2021年12月8日 新造船订单不均衡复苏

2021年，全球新造船订单量有所回升，表明货运市场和船东盈利状况有所改善，航运市场前景看好。但各主要船型的订单量并不均衡。

从总体趋势来看，与此前的船舶订购高峰阶段相比，2021的复苏更加谨慎，主要原因在于当前普遍存在的不确定因素，包括采用何种燃料和技术才能确保合规，以及世界海运贸易长期增长前景的不确定性。由于清洁能源的推广，石油和煤炭等大宗贸易或将面临持续的下行压力。

历史回顾

如图所示，过去两年订单量呈下降趋势。根据克拉克森的数据，2020年底商船手持订单占全球船队的比例仅为7.5%。此后，随着订单的增加，截至2021年10月底，比例增加到9.3%。

近年来订单量保持较低水平主要是因为运费长期低迷。此外，面对脱碳趋势，一些船东明确了在新船中使用特定的替代燃料，而另一些船东则打消了订造新船的念头，表现相当犹豫。

数据显示，2007年订造了2.64亿载重吨的新船，2006-2008年3年的订单总量为6.59亿载重吨，几乎相当于船队运力的五分之三。到2008年底，手持订单量相当于全球船队运力的52%，达到峰值。

订造趋势

2020年全球新签订单为6700万载重吨，从2018年的9500万载重吨和2019年的7800万载重吨持续下降，主要归因于疫情的影响。

去年和前年订单减少的部分主要来自散货船。散货船订单从2018年的近4400万载重吨减少到2019年的3300万载重吨和2020年的2300万载重吨。其中，好望角型船的订单数量大幅减少，从2018年的2100万载重吨下降到2019年的1600万载重吨和2020年的700万载重吨。

2021年前10个月，主要船型的订单量均已超过了去年全年的总量。其中，集装箱船订单激增，1-10月总计新增订单4300万载重吨，超过了过去4年(2017-2020年)的总和。

到2021年10月底，各板块手持订单总量相当于现有运力的9.3%，达到2.04亿载重吨，比2020年底的1.75亿吨高出约六分之一。在10月底，散装货船、集装箱船和油轮的手持订单量分别为6400万、6000万和5100万载重吨，占订单总量的86%。

“绿色”能源越来越受到船东青睐。按吨位计算，超过三分之一的订单能够使用替代燃料。LNG燃料仍是首选，也有一些使用LPG、甲醇、乙烷、生物燃料、氢或电池。

另一个趋势是新造船价格的大幅上涨。据报道，在过去12个月里，大型集装箱船的价格上涨了30%～45%，大型散货船和油轮的价格上涨了25%～35%。

对未来船队的影响

2020年末和2021年的订单大部分将在2022年和2023年期间交付。根据克拉克森研究(Clarksons Research)的数据，截至2021年10月底，全球2.04亿载重吨的商船订单中约有1300万载重吨将在今年年底前交付，2022年计划交付7800万载重吨，2023年将有7000万吨载重吨交付，但这一数字可能还会上升。

订单量持续稳定增长有助于2022年及以后的货运市场供需平衡。过去几年，业界对未来航运业绿色转型路径的不确定性表示担忧。目前，这种不确定性仍处于异常高的水平。有迹象表明，在未来很长的一段时间内，这种不确定性仍在放大，许多船东在不确定性降低之前不愿意建造新船。